Winkelvastgoedfonds Duitsland NV

Kenmerken

• Verwacht totaalrendement bedraagt 10,0%* (enkelvoudig) per jaar.
• Goede regionale spreiding in drie verschillende deelstaten van Duitsland
• Nieuw vastgoed (bouwjaar objecten: 2007 – 2009)
• Solvabele huurders: Lidl, Penny, KiK, Edeka, Rossmann, dm-drogeriemarkt, Bäckerei Wellmann en AWG
• Resterende gemiddelde looptijd huurcontracten circa 12,5 jaar
• Verwachte looptijd fonds 7 tot 10 jaar
• Uitkering van het directe rendement van circa 8,0%* per kwartaal

Disclaimer

* De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Homburg Capital B.V. valt onder toezicht van en is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten en beschikt uit hoofde van de Wet op het financieel toezicht (Wft) over een vergunning voor het uitvoeren van orders van cliënten, het overnemen en plaatsen van emissies en het beheren van beleggingsinstellingen. Winkelvastgoedfonds Duitsland NV is een beleggingsinstelling als bedoeld in artikel 1:1 Wft. Holland Immo Group Beheer B.V. treedt op als beheerder van dit fonds. Holland Immo Group Beheer B.V. valt onder toezicht van en is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.

Het rendement van uw belegging

Het totale investeringsvolume, inclusief bijkomende kosten bedraagt € 12.850.000,-. De hypothecaire financiering bedraagt € 7.775.000,- (circa 60% van het totale investeringsvolume).

Er is direct rendement, uit de huuropbrengsten en indirect, als de objecten worden verkocht. Het is de verwachting dat de verkoop binnen 7 tot 10 jaar zal plaatsvinden, afhankelijk van de marktomstandigheden.

Het jaarlijkse direct uitkeerbare rendement uit huurinkomsten begroten we op ca. 8%, het indirecte rendement uit verkoop op ca. 2%. In totaal is er dus een rendement van ca. 10% per jaar te verwachten.

Goed om te weten: Ruim 97% van de huurstroom wordt gegenereerd door grote, in Duitsland opererende winkelketens: Edeka, Lidl, Penny, Kik, AWG Mode Center, Rossmann en dm-drogerie markt en de netto-opbrengst wordt u per kwartaal uitgekeerd.

Deelnemen vanaf € 10.000,-

Er worden maximaal 1.015 Certificaten van € 5.000,-uitgegeven. Vanaf € 10.000,- kunt u deelnemen (minimale afname is 2 Certificaten). U betaalt over uw deelname 3% emissiekosten.

Reserveren

U kunt geheel vrijblijvend reserveren voor Winkelvastgoedfonds Duitsland NV. Aan de rechterkant van uw scherm kunt u uw gegevens invullen in het formulier 'informatie en reserveringen'.

Disclaimer

De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Homburg Capital B.V. valt onder toezicht van en is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten en beschikt uit hoofde van de Wet op het financieel toezicht (Wft) over een vergunning voor het uitvoeren van orders van cliënten, het overnemen en plaatsen van emissies en het beheren van beleggingsinstellingen. Winkelvastgoedfonds Duitsland NV is een beleggingsinstelling als bedoeld in artikel 1:1 Wft. Holland Immo Group Beheer B.V. treedt op als beheerder van dit fonds. Holland Immo Group Beheer B.V. valt onder toezicht van en is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.

De Huurders

De belangrijkste huurders zijn de Duitse winkelketens Edeka, Lidl, Penny, Kik, AWG Mode Center, Rossmann en dm-drogerie markt die tot de grootste winkelketens van Duitsland behoren. Zij genereren ruim 97% van de huurstroom.

Met de huurders zijn contracten afgesloten met looptijden (tot eerste expiratie) van 10, 12 tot zelfs 15 jaar. De gemiddelde resterende looptijd van de huurcontracten per 1 januari 2010 bedraagt 12,4 jaar.

Edeka Minden-Hannover is met ruim 1.500 supermarkten en een omzet van ruim € 6 miljard in 2008 de grootste van zeven regionale inkoopcoöperaties die behoren tot de Edeka Gruppe met hoofdkantoor in Hamburg. De Edeka Gruppe werd in 1898 in Berlijn opgericht en is thans, met meer dan 262.000 medewerkers, circa 12.000 winkels en een jaaromzet van € 37,6 miljard in 2008, het grootste levensmiddelenconcern van Duitsland.

In 1972 opende Dirk Rossmann zijn eerste drogisterij in Hannover. Inmiddels is Dirk Rossmann GmbH met circa 1.500 winkels en een omzet van € 2,9 miljard in 2008 de nummer drie van de Duitse drogisterijketens. Door verkoop in 1996 van 40% van de aandelen aan A.S. Watson, waartoe ook de in Nederland bekende keten Kruidvat behoort, werd het mogelijk voor Rossmann ook in Oost-Europa fors uit te breiden, waardoor Rossmann thans circa 650 winkels in Polen, Hongarije en Tsjechië heeft met een jaaromzet van € 0,7 miljard.

Penny Markt GmbH is een dochterbedrijf van de Duitse handels- en supermarktketen REWE-groep met hoofdkantoor in Keulen. Penny is de discount-supermarktformule van REWE-groep en is in 1973 opgericht. Met 2.400 supermarkten in Duitsland en meer dan 800 supermarkten in Italië, Oostenrijk, Hongarije, Tsjechië en Bulgarije is in 2008 een omzet van € 9,5 miljard behaald.

REWE-groep zelf is in 1927 opgericht als coöperatie van zelfstandige ondernemers. In 2008 had REWE-groep een omzet van € 49,8 miljard en 320.000 medewerkers wereldwijd. Tot REWE-groep behoren in Duitsland onder andere de REWE-supermarkten, Penny discountsupermarkten en Toom-warenhuizen en bouwmarkten. Het assortiment van Penny bestaat uit levensmiddelen, waaronder een eigen huismerk. Daarnaast verkoopt Penny ook non-food artikelen zoals elektrisch gereedschap en kleding.

KiK Textilien und non-food GmbH is de textiel-discountketen van de Tengelmann Unternehmensgruppe, een detailhandelsconcern dat in 1867 werd opgericht in Mülheim en thans in eigendom is van de familie Haub. Naast eigenaar van KiK is het concern tevens eigenaar van bouwmarktketen Obi, supermarktketen Kaiser's Tengelmann in Duitsland en de A&P supermarkten in de Verenigde Staten. Tengelmann realiseerde in 2008 met bijna 84.000 medewerkers in Europa een omzet van ruim € 12 miljard.

KiK staat voor “Kunde ist König” en haar strategie is om zeer prijsagressief te zijn. KiK is met bijna 2.400 Duitse winkels de grootste textiel-discountketen van Duitsland. Daarnaast expandeert KiK in Oost-Europa met op dit moment zo’n 400 winkels in Tsjechië, Slowakije, Oostenrijk, Hongarije en Slovenië. De jaaromzet bedraagt circa € 1,2 miljard. De doelstelling van KiK is om op termijn door te groeien naar 5.000 winkels in Europa.

Karl Wellmann GmbH is een bakkerij uit Osnabrück met op dit moment ruim twintig bakkerswinkels in de stad Osnabrück en de omliggende gemeenten. De bakkerij werd in 1930 door Karl Wellmann opgericht. Vandaag de dag leidt zijn kleinzoon, Johannes Külkens, het bedrijf. Wellmann opent haar nieuwe winkels vooral bij de entrees van supermarkten vanwege de continue stroom aan potentiële klanten die supermarkten in- en uitlopen. Omzet- of winstcijfers maakt het familiebedrijf niet bekend.

Lidl is in het discount supermarktsegment de nummer twee van Duitsland. Lidl verkoopt naast de bekende artikelen uit het standaard assortiment ook bioproducten. In Lidl supermarkten zijn naast levensmiddelen ook veel non-food artikelen te koop die, met name via de weekaanbiedingen, erg in trek zijn bij de consument.

In 1973 opende Dieter Schwarz zijn eerste Lidl-supermarkt in Ludwigshafen. In Duitsland heeft Lidl circa 3.000 supermarkten en in de rest van Europa nog eens circa 5.000. Naast de Lidl-supermarkten is de Schwarz Gruppe van Dieter Schwarz ook eigenaar van de circa 850 Kaufland Warenhuizen in Europa. De jaaromzet van Lidl in Duitsland wordt geschat op circa € 26 miljard in 2008.

dm-drogerie markt GmbH & Co. KG is de nummer twee onder de Duitse drogisterijketens. Het bedrijf werd in 1973 in Karlsruhe opgericht door Götz Werner. Vijf jaar later had Werner al 100 drogisterijen in het zuidwesten van Duitsland. Eind 2008 had dm circa 1.000 winkels in Duitsland en circa 1.000 winkels in negen Oost-Europese landen. In het jaar 2008 haalde dm met 30.700 medewerkers een omzet van € 4,7 miljard.
De strategie van dm is om kwalitatief hoogwaardige producten aan te bieden tegen een betaalbare prijs. Zo heeft dm naast de bekende A-merken ook 21 eigen dm-merken (met 2.600 verschillende producten) die in producttesten goed scoren. Ook in het klanttevredenheidsonderzoek "Kundenmonitor Deutschland" scoort dm het hoogst in vergelijking met de andere Duitse drogisterijketens.

AWG staat voor Allgemeine Warenvertriebs-GmbH en is een kledingketen die in 1969 werd opgericht door de kleermaker Imanuel Maier. AWG wordt thans bestuurd door Imanuels zoon Albert Maier vanuit het hoofdkantoor in Köngen, nabij Stuttgart. Eind jaren ’80 was het aantal AWG Mode Centers in Zuid-Duitsland gegroeid tot zestien en na de Duitse hereniging in 1990 volgde de expansie naar Oost-Duitsland. Op dit moment heeft het bedrijf meer dan 230 winkels in het zuiden en oosten van Duitsland. AWG vestigt zich het liefst in kleine steden met meer dan 10.000 inwoners en altijd in de nabijheid van een landelijk opererende supermarkt, drogisterij, en/of schoenenwinkel. In de grote steden zoals Stuttgart of München is AWG niet te vinden.

In de AWG Mode Centers worden bekende kledingmerken verkocht zoals Esprit, Tom Tailor en Wrangler. AWG verkoopt daarnaast ook eigen merken, waaronder Jim Spencer en Sergio Maldini. In 2007 is met circa 2.700 medewerkers een omzet van € 252 miljoen gerealiseerd.

De Objecten

De te verwerven winkelportefeuille bestaat uit een drietal Duitse wijkverzorgende winkelcentra met in totaal acht winkels voor dagelijkse voorzieningen, zowel (discount-) supermarkten als andere grote (non-food) speciaalzaakketens.

De winkelcentra zijn gelegen in Bremerhaven (deelstaat Bremen), Osnabrück (deelstaat Niedersachsen) en Uhingen (deelstaat Baden Württemberg). De objecten zijn nieuw; de gemiddelde leeftijd van de objecten per 1 januari 2010 is één jaar.

Alle winkels zijn binnenstedelijk gelegen, op zichtlocaties aan doorgaande wegen en beschikken over ruime parkeervoorzieningen voor de deur. Het betreft derhalve een -naar locaties en huurders- goed gespreide winkelportefeuille bestaande uit nieuwe winkelobjecten op goede locaties met langlopende huurcontracten en grote Duitse (discount-) winkelketens als huurders.