Homburg Capital Security A

Key Facts

• 9,5% rente per jaar
• Rente-uitkering per kwartaal
• Rente in geld of in preferente aandelen Homburg Invest Inc.

 

Disclaimer:

De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Het prospectus is goedgekeurd door de Autoriteit Financiële Markten en opvraagbaar ten kantore van Homburg Capital B.V. te Enschede. Homburg Capital B.V. beschikt uit hoofde van de Wet op het financieel toezicht (Wft) over een vergunning voor het verlenen van beleggingsdiensten als commissionair, het begeleiden en plaatsen van emissies en het beheren van beleggingsinstellingen. De Homburg Capital Security A wordt niet te koop aangeboden of verkocht in Canada en er is geen prospectus in verband met deze emissie gedeponeerd in Canada.

De Homburg groep, al 40 jaar winstgevend met al haar vastgoedbeleggingen, introduceert nu de Homburg Capital Security A.

De belangrijkste kenmerken van deze obligatie zijn:

• 9,5% rente per jaar
• Rente-uitkering per kwartaal
• Rente in geld of in preferente aandelen Homburg Invest Inc.
• Looptijd 99 jaar
• Binnen 2 jaar aanvraag beursnotering Euronext Amsterdam
• Na beursnotering dagelijks verhandelbaar
• Achtergesteld t.o.v. Homburg (Mortgage) Bonds, maar preferent t.o.v. aandelen Homburg Invest Inc.
• Nominale waarde € 1.000,- per obligatie (excl. 3% emissiekosten)
• Minimale afname 5 obligaties (€ 5.150,- incl. 3% emissiekosten)

 Disclaimer:
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Het prospectus is goedgekeurd door de Autoriteit Financiële Markten en opvraagbaar ten kantore van Homburg Capital B.V. te Enschede. Homburg Capital B.V. beschikt uit hoofde van de Wet op het financieel toezicht (Wft) over een vergunning voor het verlenen van beleggingsdiensten als commissionair, het begeleiden en plaatsen van emissies en het beheren van beleggingsinstellingen. De Homburg Capital Security A wordt niet te koop aangeboden of verkocht in Canada en er is geen prospectus in verband met deze emissie gedeponeerd in Canada.

1. Wie keert de rente uit?

Totdat de lening een beursnotering heeft, gaan alle geldstromen via de bewaarder (de Stichting Homburg Capital Securities), onder directie van het Trustkantoor. Vanaf de beursnotering wordt dit door een listing- and paying-agent verzorgd.

2. In hoeverre beïnvloedt de beurskoers van het aandeel Homburg Invest Inc de positie van beleggers in Homburg Capital Security A?

De beurskoers weerspiegelt de marktwaarde van het beursfonds en is niet van directe invloed op de intrinsieke waarde van alle bezittingen van de onderneming, terwijl deze laatstgenoemde waarde juist het comfort bepaalt voor de beleggers in deze obligatie. Ook is de beurskoers niet van directe invloed op de inkomstenstroom. De inkomsten van het fonds worden namelijk vooral bepaald door de kwaliteit van de beleggingsportefeuille, met een stabiele huurstroom uit een goed gespreide portefeuille van huurders, zowel ten aanzien van diverse typen onroerend goed als geografisch, met langjarige huurcontracten (gemiddeld zo’n 9 jaar). De beurskoers is wel van invloed op de groeimogelijkheden van Homburg Invest Inc.

3. Komen er participatiebewijzen in fysieke vorm?

Nee, voorafgaand aan de toekomstige beursnotering worden geen fysieke stukken uitgegeven. Uw deelname wordt schriftelijk bevestigd door het Trustkantoor dat de directie voert over de Stichting Homburg Capital Securities (de bewaarder). Het trustkantoor houdt daarnaast een register bij van alle deelnemers. Dit register is op verzoek vrij in te zien.

4. Is de Homburg Capital Security A verhandelbaar in de periode voorafgaand aan de beursnotering?

Ja, voorafgaand aan de beursnotering is deze gewoon verhandelbaar en overdraagbaar. Homburg Capital B.V. en Homburg Invest Inc. onderhouden echter geen markt.

5. Komt de Homburg Capital Security A na 2 jaar bij mijn bank in mijn beleggingsportefeuille?

Ja, als de aanvraag voor de beursnotering aan Euronext is gehonoreerd, dan zal deze obligatie als giraal stuk worden gedeponeerd in uw beleggingsportefeuille. Dat kan bij elke bank of (internet)broker.

6. Stel dat iemand zijn obligaties na beursnotering op de beurs wil verkopen, wat gebeurt er dan met zijn eventueel opgebouwde positie in cumulatief preferente aandelen?

Deze “cumprefs” zullen vooralsnog geen beursnotering krijgen en vormen daarmee een aparte positie in effecten die door het trustkantoor blijvend wordt geadministreerd, tot 1 van de 4 situaties zich voordoet zoals opgenomen in het antwoord op vraag 11.

7. Op welke plaats komen de rechten van beleggers in Homburg Capital Security A?

De rechten van houders van deze obligatie zijn achtergesteld aan de rechten van houders van Homburg (mortgage) bonds, maar preferent aan die van de gewone aandeelhouders.

8. Is deelname aan deze emissie mogelijk op 2 namen?

Ja, deelname op 2 namen is mogelijk, indien beide deelnemers het deelnameformulier en de overige documenten maar ondertekend terugsturen, inclusief een kopie van een geldig identiteitsbewijs.

9. Waarom heeft Homburg Invest de mogelijkheid de rente uit te keren in cumulatief preferente aandelen in plaats van geld?

Het inbouwen van deze keuzemogelijkheid is één van de voorwaarden om de opgehaalde middelen tot het eigen vermogen te mogen rekenen van Homburg Invest. Als de rente wordt uitgekeerd in cumulatief preferente aandelen, dan groeien deze “cumprefs” vervolgens aan met 9,75% dividend per jaar, totdat ze worden “uitbetaald” in cash. Voor het fonds dus een onaantrekkelijke route, want duurder en meer administratieve handelingen.

10. Vindt er koersvorming plaats in de uitgekeerde preferente aandelen?

Homburg Invest heeft de mogelijkheid de rente uit te keren in cumulatief preferente aandelen in plaats van in geld. Op deze “cumprefs” wordt een vast dividend vergoed van 9,75% per jaar. De “cumprefs” (van nominaal EUR 1,- per stuk) zijn geen beursgenoteerde stukken, dus er is geen sprake van koersvorming. Het is niet waarschijnlijk dat een liquide “secundaire” markt zal ontstaan, waardoor de cumulatief preferente aandelen maximaal de aflossingswaarde vertegenwoordigen, bestaande uit de nominale waarde plus het aangegroeide dividend.

11. Wanneer krijgt de belegger de waarde van zijn cumulatief preferente aandelen uitbetaald?

Homburg Invest Inc. heeft de plicht deze cumulatief preferente aandelen terug te nemen tegen uitbetaling van de nominale waarde (EUR 1,- per stuk), inclusief het aangegroeide dividend indien en alvorens:

• Homburg Invest Inc. dividend (in cash of stock) wenst uit te keren op haar gewone beursgenoteerde aandelen; of
• Homburg Invest Inc. de eerstvolgende rentebetaling op de Homburg Capital Security A wil voldoen in geld; of
• Homburg Invest Inc. de Homburg Capital Security A vervroegd wenst af te lossen; of
• Homburg Invest Inc. haar eigen gewone aandelen wenst in te kopen op de beurs.

12. Als de rente wordt uitgekeerd in cumulatief preferente aandelen, is er dan sprake van verwatering voor de bestaande aandeelhouders (class A en class B)?

Nee, de preferente aandelen hebben geen stemrecht en zijn niet winstdelend (behoudens het vaste dividend van 9,75% per jaar). Derhalve is geen sprake van verwatering.

13. Indien de rente wordt uitgekeerd in cumulatief preferente aandelen en vervolgens wordt dividend vergoed op deze “cumprefs”, is er dan dividendbelasting verschuldigd?

Ja, er is sprake van dividendbelasting op dividend dat wordt vergoed op de cumulatief preferente aandelen. Dit is een zogeheten bronbelasting, die vanwege het belastingverdrag tussen Canada en Nederland in principe als voorheffing kan worden verrekend bij de aangifte inkomstenbelasting in Nederland. De mogelijkheid daadwerkelijk te verrekenen, hangt af van iemands persoonlijke situatie. Indien het zogeheten BOX III vermogen te laag is, valt er niets te verrekenen. Wij adviseren beleggers bij twijfel daarom altijd hun belastingadviseur te raadplegen.

 

14. Wordt de emissie van de Homburg Capital Security A een succes?

Wij realiseren ons dat de huidige marktomstandigheden niet ideaal zijn. Toch hebben wij alle vertrouwen in een goede afloop, net zoals alle eerdere emissies van Homburg Capital succesvol zijn afgerond. Met de Homburg (mortgage) bonds 1 tot en met 11 hebben wij in de afgelopen jaren een emissievolume geplaatst van in totaal CAD$ 675.000.000,-. De Homburg groep heeft in haar 40-jarige bestaan 3 eerdere recessies succesvol doorstaan.

De heer S. Haas is vanaf 1988 gedurende 13 jaar bij diverse financiële instellingen werkzaam geweest. Sinds 2001 is hij betrokken bij de Homburg groep. De heer Haas heeft directiefuncties bij Homburg Services Group (Europe) B.V., Homburg Swiss A.G. en Homburg Capital B.V. waar hij als directeur de dagelijkse leiding heeft en zich bezighoud met het marketingtraject en het ontwikkelen en beheer van vastgoedproducten.

Harm Scholte is per eind maart 2008 benoemd tot directeur van Homburg Capital B.V. Scholte heeft na zijn studie Technische Bedrijfskunde elf jaar gewerkt in het bankwezen, onder meer bij ING Bank. Bij Homburg Capital is Scholte verantwoordelijk voor de dagelijkse aansturing en voor het beheer van alle vastgoedbeleggingsfondsen.